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客户端方法论K线图使用指南

K线图是系统提供的技术分析工具，用于评估安全边际和识别趋势共振，遵循”价值为基、趋势为策、风控优先”的投资理念。

功能位置

K线图功能在以下位置可用：

  • 股票详情抽屉：在股票筛选器或股票池中，点击股票行可打开详情抽屉，查看K线图
  • 个股分析页面：在个股分析页面中查看完整的K线图分析
  • ETF详情抽屉：在ETF筛选器中，点击ETF行可打开详情抽屉，在”价格位置”模块查看K线图

周期切换

系统支持三种K线周期，采用”月K看价值、周K看趋势、日K看时机”的三层互补结构：

日K（默认）

  • 时间范围：最近4个月（约80个交易日）
  • 用途：精确买入时机判断
  • 使用场景：在月K和周K都确认后，用日K寻找具体的买入点

周K

  • 时间范围：最近2年（约74周）
  • 用途：中期趋势确认，识别趋势共振
  • 使用场景：确认中期趋势是否与长期趋势一致

月K

  • 时间范围：最近5年（约60个月）
  • 用途：判断价格在长期价值区间的位置，评估安全边际
  • 使用场景：优先查看月K位置，确保安全边际充足

使用流程

第一步：月K看价值位置（安全边际）

  1. 切换到月K线
  2. 查看价格在5年历史区间的位置
  3. 判断安全边际：
    • < 30%分位：安全边际高，可以重点关注
    • 30-50%分位：安全边际合理
    • 50-80%分位：安全边际一般，需谨慎

    • 80%分位：安全边际不足，不建议买入

重要原则：即使财务指标好，如果月K显示价格处于高位（> 80%分位），也不应该买。

第二步：周K看趋势方向（趋势共振）

  1. 切换到周K线
  2. 查看1-2年的价格趋势
  3. 判断趋势方向：
    • 上升趋势：价格持续上涨，趋势健康
    • 下降趋势：价格持续下跌，需等待
    • 震荡趋势：价格区间波动，等待突破

第三步：日K看买入时机（精确入场）

  1. 切换到日K线
  2. 在月K和周K都确认后，用日K寻找买入点
  3. 寻找买入信号：
    • 回调至支撑位
    • 突破关键阻力位
    • 成交量配合

与指标结合使用

K线图应该与其他指标按以下顺序结合使用：

  1. 第一步：看K线位置（安全边际）

    • 月K位置是否合理（< 80%分位）
    • 如果位置过高，即使其他指标好也不应该买

  2. 第二步：看财务指标（价值为基）

    • 市盈率、市净率、负债率等
    • 企业质量评估

  3. 第三步：看趋势共振（趋势为策）

    • 周K趋势是否与基本面改善一致
    • 资金流向是否与价格趋势一致

  4. 第四步：看买入时机（精确入场）

    • 日K是否出现买入信号
    • 成交量是否配合

界面功能

周期切换

在K线图上方，使用分段控制器切换日K、周K、月K：

  • 点击”日K”、“周K”、“月K”按钮切换周期
  • 每个周期显示对应的描述信息（时间范围、用途）

图表交互

  • 鼠标悬停：显示详细的K线数据（开盘、最高、最低、收盘、日期）
  • 十字光标：精确定位价格和时间
  • 自动缩放：图表自动适应数据范围

图表高度

图表固定高度为280px，适合快速浏览和分析。

使用示例

示例1：优质标的买入时机

  • 月K：价格处于30%分位（安全边际高）✅
  • 周K：显示上升趋势（趋势确认）✅
  • 日K：回调至支撑位，成交量放大（买入时机）✅
  • 结论：三层信号共振，可以买入

示例2：需要等待的情况

  • 月K：价格处于70%分位（安全边际一般）⚠️
  • 周K：显示震荡趋势（趋势不明确）⚠️
  • 日K：有反弹信号（但月K和周K不支持）❌
  • 结论：虽然日K有信号，但月K和周K不支持，应该等待

示例3：应该规避的情况

  • 月K：价格处于85%分位（安全边际不足）❌
  • 周K：显示下降趋势（趋势不利）❌
  • 日K：有反弹（但逆势）❌
  • 结论：即使日K有反弹，但月K和周K都不支持，应该规避

常见误区

1. 只看日K，忽略月K和周K

误区：只看日K线的短期波动，忽略长期价值位置。

正确做法：先看月K判断价值位置，再看周K确认趋势，最后用日K找买入点。

2. 在高位买入

误区：看到日K有反弹信号就买入，但月K显示价格处于历史高位。

正确做法：即使日K有信号，如果月K > 80%分位，也不应该买入，应该等待回调。

3. 逆势操作

误区：月K显示下降趋势，但日K有反弹，就买入。

正确做法：月K和周K都显示下降趋势时，即使日K有反弹也不应该买入。

4. 只看K线，忽略基本面

误区：只看K线图就做决策，忽略企业质量和财务指标。

正确做法：K线图只是辅助工具，必须结合企业质量、财务指标、安全边际等综合判断。

总结

K线图在”价值为基、趋势为策、风控优先”的投资理念中，主要发挥以下作用：

  1. 安全边际评估：通过月K判断价格在长期价值区间的位置
  2. 趋势共振识别：通过周K确认中期趋势，识别买入时机
  3. 精确入场判断：通过日K寻找具体的买入点

核心原则：

  • ✅ 优先看月K位置，确保安全边际
  • ✅ 用周K确认趋势，避免逆势操作
  • ✅ 用日K找买入点，精确入场
  • ❌ 避免只看日K，忽略长期价值位置
  • ❌ 避免在高位买入，即使其他指标好

K线图是辅助工具，必须与基本面分析、财务指标、企业质量评估等结合使用，才能做出正确的投资决策。

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