ETF筛选器是专门为ETF产品设计的筛选工具，基于”价值为基、趋势为策、风控优先”的投资理念，帮助您找到合适的ETF产品，构建稳健的核心层组合。

使用场景

ETF产品筛选与分析，基于估值分位和趋势指标找到合适的ETF产品

ETF筛选器特别关注估值分位、跟踪误差、费率等ETF特有的指标，帮助您选择符合投资理念的ETF产品。

核心功能

1. ETF详情抽屉

点击筛选结果表格中的任意行，右侧会弹出ETF详情抽屉，快速查看ETF详细信息，包括基础信息、跟踪质量、估值分位分析、持仓分析、价格位置等。无需跳转页面，提高筛选效率。

2. 多维度筛选条件

筛选器提供三大指标组，覆盖ETF选择的各个维度：

安全边际指标

功能定位 评估ETF是否具备安全边际

核心指标：估值分位、折价/溢价、跟踪误差、费率、规模、成立时间

使用建议

• 优先选择估值分位合理或低估的ETF
• 关注跟踪误差，选择跟踪误差小的ETF
• 关注费率，选择费率低的ETF
• 参阅 投资理念，了解ETF选择原则

趋势共振指标

功能定位 判断是否具备趋势共振条件

核心指标：价格趋势（1年/1月/1周涨幅）、资金流向

使用建议

• 结合行业景气指标，判断趋势
• 关注资金流向，判断资金态度
• 避免追高，关注低位机会

组合稳健指标

功能定位 评估组合稳健性

核心指标：相关性、分散性

使用建议

• 控制ETF之间的相关性
• 保持行业分散
• 参阅 投资理念，了解组合构建原则

3. 估值分位分析

功能定位 ETF特有的估值分析功能，在ETF详情抽屉中提供全面的估值评估

功能位置 在ETF筛选器中，点击ETF行打开详情抽屉，查看”估值分位分析”模块

核心功能

• 估值类型选择：支持PE、PB、PS、DID四种估值类型
  • PE适用于盈利稳定的行业（如医药、食品饮料）
  • PB适用于周期性行业（如银行、钢铁、煤炭）
• 时间窗口选择：支持3年、5年、全部三种时间间隔
• 估值分位解读：
  • 过高：百分位 > 90%
  • 偏高：70% < 百分位 ≤ 90%
  • 适中：30% < 百分位 ≤ 70%
  • 偏低：10% < 百分位 ≤ 30%
  • 过低：百分位 ≤ 10%
• 历史趋势图表：折线图展示估值历史变化，鼠标悬停查看详细数据

使用建议

• 根据行业特点选择PE或PB，周期性行业优先看PB
• 优先选择估值分位处于低位（< 30%）的ETF
• 通过历史趋势图判断估值变化趋势

4. 预设筛选方案

功能定位 快速应用ETF筛选方案

系统提供多种内置筛选方案，如核心ETF筛选、安全边际优先、趋势共振优先等。也可以保存自定义筛选方案，快速应用。

使用建议

• 参阅 预设方案使用指南，了解ETF预设方案
• 根据使用场景选择合适的预设条件
• 可以基于预设条件进行修改和优化

使用工作流程

标准筛选流程

1. 应用预设方案：选择合适的预设方案，或手动设置筛选条件
2. 查看估值分位：优先选择估值分位处于低位的ETF
3. 深入分析：点击表格行快速查看ETF详情（右侧抽屉），查看基础信息、跟踪质量、估值分位分析、持仓分析、价格位置
4. 评估跟踪误差和费率：选择跟踪误差小、费率低的ETF
5. 构建组合：选择3-5只ETF，保持行业分散，控制相关性

使用技巧

关注ETF特有指标

• 估值分位：优先选择估值分位处于低位的ETF
• 跟踪误差：选择跟踪误差小的ETF
• 费率：选择费率低的ETF
• 规模：选择规模适中的ETF（保证流动性）

构建分散组合

• 行业分散：选择不同行业的ETF
• 相关性控制：避免选择相关性过高的ETF
• 仓位控制：单只ETF不超过核心层20%

常见问题

Q1：如何选择合适的ETF？

A：需要综合考虑估值分位、跟踪误差、费率、规模和行业基本面。优先选择估值分位处于低位、跟踪误差小、费率低的ETF。

Q2：ETF的估值分位如何解读？

A：估值分位代表当前估值在历史区间中的位置。百分位越低，估值越低。建议优先选择估值分位 < 30% 的ETF。

Q3：跟踪误差重要吗？

A：非常重要。跟踪误差反映了ETF跟踪指数的能力，跟踪误差小说明ETF跟踪指数能力强。

Q4：如何构建ETF组合？

A：参阅 投资理念

1. 使用筛选器筛选出符合条件的ETF
2. 核心层占比70-80%，ETF数量3-5只
3. 保持行业分散，控制相关性
4. 单只ETF不超过核心层的20%

相关文档

• 预设方案使用指南：了解ETF预设方案的使用方法
• 投资理念：了解ETF选择原则和组合构建方法