ETF筛选器是专门为ETF产品设计的筛选工具，基于”价值为基、趋势为策、风控优”的投资理念，帮助您找到合适的ETF产品，构建稳健的核心层组合。
使用场景
ETF产品筛选与分析，基于估值分位和趋势指标找到合适的ETF产品
ETF筛选器特别关注估值分位、跟踪误差、费率等ETF特有的指标，帮助您选择符合投资理念的ETF产品。
ETF筛选器：估值分位与多维度筛选
核心功能
1. 多维度筛选
ETF筛选器提供三大指标组，覆盖ETF选择的各个维度：
安全边际指标
功能定位 评估ETF是否具备安全边际
核心指标
-
估值分位
- 历史估值分位对比
- 估值区间识别
- 估值合理性评估
-
折价/溢价
- 折价或溢价情况
- 折价或溢价比例
- 折价溢价趋势
-
跟踪误差
- 跟踪误差大小
- 跟踪误差排名
- 跟踪误差稳定性
-
费率
- 管理费率
- 托管费率
- 总费率
-
规模
- 基金规模
- 规模稳定性
- 流动性评估
-
成立时间
- 成立时间长短
- 历史表现稳定性
使用建议
- 优先选择估值分位合理或低估的ETF
- 关注跟踪误差，选择跟踪误差小的ETF
- 关注费率，选择费率低的ETF
- 参阅投资理念，了解ETF选择原则
趋势共振指标
功能定位 判断是否具备趋势共振条件
核心指标
-
价格趋势
- 1年涨幅、跌幅
- 1月涨幅、跌幅
- 1周涨幅、跌幅
- 价格趋势方向
-
资金流向
- 资金净流入/流出
- 资金流向趋势
- 资金态度判断
使用建议
- 结合行业景气指标，判断趋势
- 关注资金流向，判断资金态度
- 避免追高，关注低位机会
组合稳健指标
功能定位 评估组合稳健性
核心指标
-
相关性
- ETF之间的相关性
- 避免过度相关
-
分散性
- 行业分散性
- 个股分散性
使用建议
- 控制ETF之间的相关性
- 保持行业分散
- 参阅投资理念，了解组合构建原则
2. 估值分位分析
功能定位 ETF特有的估值分析功能
核心功能
-
历史估值分位对比
- 当前估值分位
- 历史估值分位对比
- 估值位置判断
-
估值区间识别
- 估值区间划分（低估、合理、高估）
- 估值区间历史分位
- 估值区间变化趋势
-
估值合理性评估
- 估值合理性评估
- 估值风险提示
- 估值机会识别
使用建议
- 优先选择估值分位处于低位的ETF
- 关注估值分位变化趋势
- 结合行业基本面，判断估值合理性
3. 预设筛选方案
功能定位 快速应用ETF筛选方案
核心功能
-
内置筛选方案
- 核心ETF筛选方案
- 安全边际优先
- 趋势共振优先
- 组合稳健优先
- 综合配置
- 价值机会
- 趋势动量
-
自定义筛选方案
- 保存常用筛选方案
- 快速应用筛选方案
- 方案管理与分类
使用建议
- 参阅预设方案使用指南，了解ETF预设方案
- 根据使用场景选择合适的预设条件
- 可以基于预设条件进行修改和优化
使用工作流程
标准筛选流程
-
第一步：确定筛选目标
- 根据投资理念，确定ETF选择目标
- 根据组合需求，确定ETF类型
- 参阅投资理念，了解ETF选择原则
-
第二步：应用预设方案
- 选择合适的预设方案
- 或手动设置筛选条件
- 参阅预设方案使用指南
-
第三步：查看估值分位
- 查看估值分位
- 判断估值位置
- 选择估值合理的ETF
-
第四步：深入分析
- 查看ETF详细信息
- 评估跟踪误差和费率
- 结合行业基本面，最终确定ETF
核心ETF筛选流程
-
使用”核心ETF筛选方案”预设
- 应用核心ETF筛选方案
- 获得符合核心层标准的ETF候选池
-
查看估值分位
- 优先选择估值分位处于低位的ETF
- 避免选择估值分位处于高位的ETF
-
评估跟踪误差和费率
- 选择跟踪误差小的ETF
- 选择费率低的ETF
-
构建核心层组合
- 选择3-5只ETF
- 保持行业分散
- 控制相关性
使用技巧
技巧：关注ETF特有指标
ETF筛选要特别关注ETF特有的指标：
- 估值分位：优先选择估值分位处于低位的ETF
- 跟踪误差：选择跟踪误差小的ETF
- 费率：选择费率低的ETF
- 规模：选择规模适中的ETF（保证流动性）
技巧：结合行业基本面
ETF筛选要结合行业基本面：
- 行业景气：选择景气度向上的行业ETF
- 行业估值：选择估值合理的行业ETF
- 行业轮动：关注行业轮动，把握机会
技巧：构建分散组合
ETF组合要保持分散：
- 行业分散：选择不同行业的ETF
- 相关性控制：避免选择相关性过高的ETF
- 仓位控制：单只ETF不超过核心层20%
技巧：定期再平衡
ETF组合要定期再平衡
- 季度检查：每季度检查一次
- 估值分位变化：关注估值分位变化
- 行业轮动：根据行业轮动调整
常见问题
Q1：如何选择合适的ETF
A：需要综合考虑
- 估值分位：优先选择估值分位处于低位的ETF
- 跟踪误差：选择跟踪误差小的ETF
- 费率：选择费率低的ETF
- 规模：选择规模适中的ETF（保证流动性）
- 行业基本面：选择景气度向上的行业ETF
Q2：ETF的估值分位如何解读？
A：
- 低估：-30%分位：可能是机会
- 合理：0-70%分位：可以正常配置
- 高估：0-100%分位：需要谨慎
Q3：跟踪误差重要吗
A：非常重要。跟踪误差反映了ETF跟踪指数的能力：
- 跟踪误差小：说明ETF跟踪指数能力强
- 跟踪误差大：说明ETF跟踪指数能力弱，可能影响收益
Q4：如何构建ETF组合
A：参阅投资理念
- 核心层占比：建立0-80%
- ETF数量：建立3-5只
- 行业分散：选择不同行业的ETF
- 相关性控制：避免选择相关性过高的ETF
- 单只ETF占比：不超过核心层的20%（核心层不超过80%）
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